Технический анализ основан на Теории Доу, которая опирается на ряд фундаментальных предположений:

1. Цена является всесторонним отражением всех рыночных сил. Все вышеперечисленные фундаментальные показатели практически немедленно находят выражение в рыночных ценах.
2. Движения цен следуют за трендом. Существуют три типа трендов: первичный, вторичный и ежедневные колебания.
   
   • Первичный тренд - Первичный тренд остается в силе, пока не появятся определенные сигналы, указывающие на обратное.
   • Вторичный тренд - Вторичный тренд противодействует первичному тренду и является временным явлением. В бычьем рынке вторичный тренд называется коррекцией; в медвежьем рынке вторичные тренды иногда называются реакционными ралли. Вторичный тренд может вернуться до 2/3 (обычно 50%) к точке начала тренда, прежде чем продолжить свой первичный курс.
   • Ежедневные колебания - Предсказать ежедневные колебания очень сложно. Чрезмерное внимание ежедневным колебаниям может легко привести к потере.
3. Первичные тренды состоят из трех этапов: аккумуляция/распределение, рост/снижение и иррациональный пессимизм/оптимизм.
   
   • Аккумуляция/распределение - Во время первого этапа компетентные трейдеры покупают/продают акции вопреки консенсусу.
   • Рост/снижение - Это самый длительный этап цикла. Рынок начинает двигаться, тренд идентифицируется, и последователи тренда присоединяются/выходят.
   • Иррациональный пессимизм/оптимизм - Рост/снижение - самый длительный этап цикла. В какой-то момент инвесторы испытывают иррациональный экстаз/отчаяние, и компетентный инвестор распределяет/покупает активы в предвидении начала нового цикла.
4. Объем сделок должен подтверждать тренд. Движения при низком объеме сделок могут быть объяснены множеством различных эфемерных факторов; движения при высоком объеме являются показателем истинного направления рынка.

Согласно Теории Эллиотта, полный рыночный цикл состоит из восьми волн, включая пять волн в направлении тренда и три волны против. Восходящие волны в рамках бычьего движения называются волны импульса, а три волны противотренда называются коррекционными волнами.

Коррекционные волны следуют определенным правилам: вторая волна никогда не может превышать 100% первой волны; третья волна никогда не является самой короткой в последовательности импульса и часто является самой длинной; и четвертая волна никогда не может войти в ценовой диапазон первой волны.

Расширения: В любой последовательности из пяти волн существует тенденция одной из трех импульсных подволн к расширению в виде удлиненного движения, обычно с внутренними подразделениями, которые иногда могут иметь почти такую же амплитуду и длительность, как и более крупные волны. Расширения могут предоставить полезное руководство по длине будущих волн.

Неудачи: Неудачи происходят, когда экстремум в пятой волне не превышает экстремум в третьей. Это сигнализирует о слабости основного тренда, и обычно следует резкое изменение направления.

Ценовые поля: Технические трейдеры основывают свои действия на анализе цен и объемов. Ниже объясняются поля, определяющие цену и объем ценной бумаги.

Открытие: Цена первой сделки за период. Закрытие: Последняя цена, по которой была совершена сделка за период. Максимум: Самая высокая цена, по которой совершалась сделка за период. Минимум: Самая низкая цена, по которой совершалась сделка за период.

Объем: Количество акций (или контрактов), проданных за период.

Линейный график: Линейный график отображает отдельные цены за выбранный период. Ежедневный график, например, обычно иллюстрирует ежедневные закрывающие цены. Очевидная проблема с ежедневным графиком заключается в том, что он не способен показать внутридневную ценовую активность.

Столбчатая диаграмма: В столбчатой диаграмме каждый столбец представляет собой определенный временной период, а максимум и минимум за данный временной период отображаются верхней и нижней границей столбца. Слева и справа от столбца проведена небольшая линия, представляющая открытие и закрытие цены за период, соответственно. Закрывающая горизонтальная линия одного периода всегда будет находиться на том же уровне, что и открытие следующего, образуя непрерывное изменение цены.

Свечной график: Свечной график является наиболее широко используемым и популярным графиком на рынке Forex и тесно связан с гистограммой. Он также отображает максимум, минимум, открытие и закрытие каждого периода. Открытие и закрытие цен формируют прямоугольное 'тело' свечи. Сверху и снизу тела выходят две ноги, границы каждой из которых представляют собой максимум и минимум за период. Если закрытие ниже открытия, тело будет заштриховано; если закрытие выше открытия, тело останется пустым.

Оценка валюты движется по трендам, и эти тренды не длится вечно. Когда конкретный товар переживает контртренд, это обычно не мгновенное явление. Вместо этого цены замедляются, останавливаются и разворачиваются. Эти фазы происходят, когда инвесторы формируют новые ожидания и, делая это, сдвигают линии спроса и предложения. Психология изменения ожиданий часто приводит к возникновению паттернов цен, которые поразительно схожи между собой.

Голова и плечи: Паттерн цены "голова и плечи" является наиболее надежным и известным графическим паттерном. Он получил свое название благодаря своему сходству с головой посреди двух плеч. Первый взлет последует вторичный тренд, после чего более крупный восходящий тренд поднимает цены выше первого плеча. После этого нового максимума, или головы, начинается снижение. Второе плечо создается, когда быки пытаются поднять цены выше, в конечном итоге безуспешно. Подтверждение тренда вниз (поворот в обратном направлении головы и плеч) подтверждается, когда линия шеи проникается.

Круглые вершины и днища: Круглые вершины/днища возникают по мере того, как ожидания между бычьим и медвежьим рынком постепенно меняются.

Треугольники: По мере сужения разрыва между максимумом и минимумом создается треугольник путем проведения трендовых линий выше максимумов и ниже минимумов. Симметричный треугольник возникает, когда цены делают более низкие максимумы и более высокие минимумы. Восходящий треугольник возникает, когда есть более высокие минимумы и постоянные максимумы, обычно из-за уровня сопротивления. Нисходящий треугольник возникает, когда есть более низкие максимумы и постоянные минимумы, обычно из-за уровня поддержки. Восходящие и нисходящие треугольники часто приводят к прорывам в направлении тренда.

Двойные вершины и днища: Двойная вершина - это паттерн, формируемый, когда цены поднимаются до уровня сопротивления, падают, а затем возвращаются к линии на более низком уровне объема. Двойная вершина обычно отмечает начало тренда вниз. Феномен такой же для двойных днищ, но в обратном порядке.

Простое скользящее среднее: Простое скользящее среднее (SMA) вычисляет среднее значение цены валюты за выбранный период времени (наиболее распространены предыдущие 14-21 день). SMA устраняет шум ежедневных колебаний, что облегчает идентификацию тенденций и разворотов цен.

Схождение/расхождение скользящих средних (MACD): Является средним значением двух циклов, короткого экспоненциального скользящего среднего и длинного экспоненциального скользящего среднего. Линия сигнала представляет собой MACD за

Полосы Боллинджера: Полосы Боллинджера - это две линии, стандартное отклонение выше и ниже скользящего среднего. Полосы Боллинджера автоматически корректируются в зависимости от изменений волатильности, приближаясь к среднему в периоды меньшей волатильности, удаляясь во времена повышенной волатильности. Сжатие полос указывает на то, что волатильность, вероятно, начнет увеличиваться. Если скользящее среднее приближается к нижней полосе Боллинджера, это означает, что валюта перекуплена, и перепродается, если она приближается к верхней полосе.

Фибоначчиево отклонение: Трейдеры, использующие метод Фибоначчиевого отклонения, считают, что уровни поддержки и сопротивления могут быть найдены на ключевых уровнях Фибоначчи. Эти точки определяются путем проведения линий тренда на двух крайних уровнях, максимальном и минимальном, а затем делением вертикальной разницы на ключевые коэффициенты Фибоначчи — 50%, 61,8% и 38,2%.

Веер Ганна: Веер Ганна представляет собой набор углов, которые определяют потенциальные точки поддержки и сопротивления. Идеальное соотношение между временем и ценой следует линии 45% от центра веера Ганна. Всего восемь линий, выходящих из основания веера; после того как одна линия переломлена, следующая становится новым барьером поддержки/сопротивления.

Импульс: импульс измеряет скорость падения или роста цен. Спекулянты будут открывать длинные/короткие позиции на позициях с ускоренным импульсом, в надежде, что он продолжит свой путь. Это краткосрочный метод торговли и довольно рискованный.

Индекс относительной силы (RSI): RSI рассчитывается путем усреднения максимумов за определенный период времени, усреднения минимумов, а затем деления среднего значения высокого числа на среднее значение низкого числа. Эта относительная сила помещается в RSI, создавая осциллятор, который измеряет движения цен на шкале от 0 до 100. Когда цена достигает уровня 30 или 70, это означает, что она перекуплена или перепродана, соответственно.

Стохастический осциллятор: Стохастический осциллятор показывает текущее закрытие относительно диапазона между максимумом и минимумом за определенный период времени. Цифры отображаются на графике, с значениями по оси у 0-100. Если метр стохастика опускается ниже 20, товар считается перепроданным, перекуплен, если он поднимается выше 80.